Alfred Berg Kort Stat

Alfred Berg Kort Stat er et statsobligasjonsfond i norske kroner med historikk tilbake til 1990. Forvaltningsselskapet er Alfred Berg Kapitalforvaltning AS, stiftet i 1989 med hovedkontor i Oslo. Selskapet forvalter norske og nordiske aksje-, rente- og kombinasjonsfond og har særlig stor virksomhet mot institusjonelle investorer. Det eies av BNP Paribas Asset Management (75 %) og Drypnir AS (25 %), som representerer ansatteeierskapet.

Fondet investerer i statlige eller statsgaranterte verdipapirer i norske kroner, utstedt eller garantert av stater innen OECD. Finanstilsynet har samtykket i avvik fra de vanlige spredningsreglene: inntil 100 % kan plasseres i papirer fra den norske stat uten krav om minst seks ulike utstedelser, og én enkelt utstedelse kan utgjøre inntil 30 % av eiendelene. Papirene må ha kredittvurdering BBB-/Baa3 eller bedre. Modifisert durasjon skal alltid ligge mellom 0 og 2, mens vektet gjenværende løpetid normalt er lenger.

Fondet forvaltes av renteteamet i Alfred Berg, som ledes av Morten Steinsland. Forvalterne sitter i Oslo. Steinsland har forvaltet fondet siden 2010 og har over 30 års erfaring fra obligasjonsmarkedet, blant annet fra DnB Asset Management og Nordea Markets. Torolv Herstad kom til selskapet i 2012, har forvaltet fondet siden 2015 og har bakgrunn fra Nordea Funds og Oslo Børs. Thomas Eitzen, med bakgrunn fra SEB og Nordea Markets, kom til selskapet og fondet i 2025. Teamet forvalter også fond som Alfred Berg Likviditet og OMF Kort.

Porteføljen er mer samlet enn hos sammenlignbare fond. Tyngdepunktet ligger i stat og i bank og finans, og utstedere som International Development Association, KfW, Nordic Investment Bank, International Bank for Reconstruction and Development og Municipality Finance går igjen over tid.