Alfred Berg Short Global IG Corporate Bond Fund

Alfred Berg Short Global IG Corporate Bond Fund er et aktivt forvaltet globalt rentefond med historikk tilbake til 2021. Det forvaltes av Alfred Berg Kapitalforvaltning i Oslo, grunnlagt i 1989. Forvaltningsselskapet eies av BNP Paribas Asset Management (75 %) og Drypnir AS (25 %), som representerer ansatteeierskapet.

Mandatet krever at minst 75 % av midlene er plassert i pengemarkedsinstrumenter og rentebærende verdipapirer utstedt av selskaper, inkludert kredittinstitusjoner, hovedsakelig med god kredittverdighet. Gjennomsnittlig durasjon skal ligge mellom 1 og 3 år, i tråd med en referanseindeks for globale selskapsobligasjoner med 1–3 års løpetid. Det korte durasjonsbåndet er den rammen som mest avgjør hvordan fondet oppfører seg.

Fondet forvaltes av Stefan Larsson i Stockholm og Magnus Nybø i Oslo, begge siden 2021. Larsson har ledet det svenske renteteamet i Alfred Berg siden 2015, etter 2005–2014 i Första AP-fonden, og har bakgrunn fra kvantitativ analyse. Nybø har vært porteføljeforvalter i Alfred Berg siden 2018, med bakgrunn som kvantitativ risikomanager. Ansvaret er delt i Alfred Bergs rentefondsteam. De forvalter også fond som Alfred Berg Nordic Investment Grade og Alfred Berg Global Corporate Enhanced Index, et globalt kredittfond som følger indeksen med kvantitative modeller.

Porteføljen har svingt mindre enn sammenlignbare fond, i tråd med den korte durasjonen. Hoveddelen ligger i BBB og A, og bank og finans er et vedvarende tyngdepunkt. Hyundai Capital America, Macquarie Group og Codelco er eksempler på utstedere som har gått igjen.