Allianz Asian Small Cap Equity

Allianz Asian Small Cap Equity er et aktivt forvaltet aksjefond for selskaper i Asia utenom Japan. Fondet har historikk tilbake til 2014. Forvaltningsselskapet er Allianz Global Investors, den aktive kapitalforvaltningsarmen til forsikringskonsernet Allianz SE, med hovedkontor i Frankfurt. Allianz etablerte egen kapitalforvaltning i 1998, og navnet Allianz Global Investors ble innført i 2004.

Universet er definert av en størrelsesgrense: selskapene kan ha en markedsverdi på opptil 130 % av markedsverdien til det største selskapet i MSCI AC Asia ex Japan Small Cap-indeksen. Grensen gjør at universet også rommer selskaper som er større enn indeksens største. Målet er kapitalvekst over lang tid.

Yu Zhang er ansvarlig forvalter og sitter i Hongkong. Yu Zhang har forvaltet fondet siden april 2023, etter å ha kommet til Allianz Global Investors i 2023 fra Matthews Asia, der vedkommende var porteføljeforvalter fra 2011. Tidligere har Yu Zhang vært analytiker for japanske selskaper i Aperta Asset Management. Yu Zhang forvalter også Allianz Asia Ex China Equity og et annet asiatisk småselskapsfond i Allianz Global Investors.

Fondet har høy aktiv andel, og porteføljen ligger langt fra referanseindeksen. Det har svingt mer enn sammenlignbare fond. Taiwan er varig det største landet, og tyngdepunktet ligger i teknologi og industri. Selskaper som Sterlite Technologies, Aspeed Technology og Chroma ATE har vært blant de stabile beholdningene.