BGF European Value Fund

Fondet har historikk tilbake til 1997 og forvaltes av BlackRock. Forvaltningsselskapet ble grunnlagt i New York i 1988, opprinnelig med renteforvaltning som spesialitet. Det er i dag en global kapitalforvalter med både indeksforvaltning og aktive strategier, og eier ETF-merket iShares. BlackRock er børsnotert med spredt eierskap og uten kontrollerende eier.

Fondet har en uttalt verdiprofil: mandatet legger særlig vekt på selskaper som forvalterne mener er priset under sin underliggende verdi, og referanseindeksen er MSCI Europe Value Index. Minst 70 % av midlene skal ligge i aksjer i selskaper som er hjemmehørende i Europa, eller som har hovedvirksomheten der. Teamets øvrige europeiske fond har ikke noen tilsvarende uttalt verdiprofil.

Brian Hall, som sitter i London, har forvaltet fondet siden november 2010. Han har vært i BlackRock siden 2007, og var før det direktør for europeisk kapitalvareanalyse i Lehman Brothers. Han har utdanning i økonomi og finans fra University of Bristol. Peter Hopkins, som sitter i Edinburgh, har vært medforvalter siden mars 2021. Han kom til BlackRock i 2015, har master i filosofi fra St Andrews og forvalter også europeiske verdi- og omstillingsfond. Begge er en del av BlackRocks europeiske aksjeteam, som også forvalter fond som BGF European Fund og BGF Euro-Markets Fund.

Porteføljen er bredere enn hos sammenlignbare fond, med flere posisjoner. Store selskaper dominerer, men innslaget av mellomstore selskaper er større enn i teamets øvrige fond. Fondet har svingt mindre enn sammenlignbare fond. Finans, særlig banker, og industri er varige tyngdepunkt, og selskaper som UniCredit, HSBC, Intesa Sanpaolo, Lloyds, ABN Amro, Siemens og Engie har gått igjen i porteføljen.