BGF Global Unconstrained Equity Fund

BGF Global Unconstrained Equity Fund er et aktivt forvaltet globalt aksjefond i BlackRocks BGF-serie, med historikk tilbake til 2024. Forvaltningsselskapet BlackRock er en global kapitalforvalter grunnlagt i New York i 1988, med både indeksfond og aktive strategier. BlackRock, Inc. er børsnotert med spredt eierskap.

Fondet investerer minst 80 % av eiendelene i aksjer og aksjerelaterte verdipapirer (ADR og GDR) i selskaper som er hjemmehørende i, eller har en vesentlig del av virksomheten i, utviklede markeder. Det er «unconstrained»: en referanseindeks tas ikke i betraktning ved utvelgelsen. MSCI World brukes bare til å følge med på aktiv risiko, og forvalteren forventer at beholdningene avviker tydelig fra indeksen. Porteføljen skal normalt være konsentrert, med få aksjer sammenlignet med andre fond. Utvalget bygger på selskapsspesifikk analyse, og ESG-kriterier inngår.

Alister Hibbert og Michael Constantis forvalter fondet sammen, begge oppført siden 2020 og begge med base i London. Hibbert er investeringsdirektør og leder for BlackRocks Strategic Equity Team. Han har vært i BlackRock siden 2008, etter å ha forvaltet europeiske aksjer i Invesco Perpetual og ledet kontinentaleuropeiske porteføljer i Scottish Widows Investment Partnership. Constantis er Managing Director og aksjeforvalter, med bakgrunn fra Merrill Lynch Investment Managers og Deutsche Asset Management. De utgjør BlackRock Global Unconstrained Equity Team.

Porteføljen er konsentrert, med færre posisjoner enn sammenlignbare fond og stor vekt på de største beholdningene. Industri og informasjonsteknologi har vært varige tyngdepunkter, og porteføljen er hovedsakelig investert i store selskaper. Selskaper som ASML, Airbus og Visa har holdt seg i porteføljen.