BGF Japan Small & MidCap Opportunities Fund

BGF Japan Small & MidCap Opportunities Fund er en del av den Luxembourg-baserte BGF-serien og har historikk tilbake til 1987. Forvaltningsselskapet BlackRock er en global kapitalforvalter med hovedkontor i New York, som dekker både indeksfond (iShares) og aktiv forvaltning. BlackRock, Inc. er børsnotert på New York Stock Exchange, med spredt eierskap og uten kontrollerende eier.

Forvalteren oppgir at minst 70 % av midlene skal ligge i aksjer i små og mellomstore selskaper som er hjemmehørende i Japan eller har hovedvirksomheten der. Teamet driver aktiv, fundamental forvaltning, og porteføljen har liten kontantandel.

Hiroki Takayama leder fondet og har forvaltet det siden mai 2014. Han er direktør i BlackRock i Tokyo og leder for selskapets japanske små- og mid-cap-strategier. Han har vært i BlackRock siden 2004, er Chartered Member av Security Analysts Association of Japan (CMA) og har en bachelorgrad i sosiologi fra International Christian University. Beslutningene hviler på én ledende forvalter i BlackRock Japan Equity Team.

Porteføljen er bredere enn hos sammenlignbare fond, med flere posisjoner enn medianen. Vekten ligger i små og mellomstore selskaper. Fondet har svingt mer enn sammenlignbare fond. Industrisektoren går igjen som tyngdepunkt, og blant de varige posisjonene finnes selskaper som Kurabo Industries, Nagano Keiki, Iyogin Holdings, Kioxia Holdings og Kyushu Financial Group.