BGF US Mid-Cap Value Fund

Fondet har historikk tilbake til 1987 og er en del av BGF-fondsserien, BlackRocks Luxembourg-baserte serie. BlackRock ble grunnlagt i 1988, har hovedkontor i New York og er børsnotert uten kontrollerende eier. Selskapet driver både indeksforvaltning, blant annet iShares, og aktiv forvaltning.

Fondet skal ha minst 70 % av midlene i aksjer i mellomstore selskaper hjemmehørende i eller med hovedvirksomhet i USA. Mellomstore selskaper er de som ved kjøp ligger innenfor størrelsesområdet i Russell Midcap Value Index. Målet er kapitalvekst og inntekt. Fondet forvaltes av BlackRocks fundamentale team for amerikanske verdiaksjer.

David Zhao har forvaltet fondet siden april 2017, samme år som han begynte i BlackRock. Han sitter i New York og er meddirektør for forskning innen amerikanske verdiaksjer. Han kom fra Pzena Investment Management, der han var senioranalytiker, og har vært analytiker i Lehman Brothers. Han har utdanning innen økonomi og finans fra Northwestern University. Han er en del av teamet US Income & Value og forvalter også BGF US Basic Value Fund.

Porteføljen er bred, med flere posisjoner enn sammenlignbare fond, og har svingt mindre enn dem. Størrelseskravet gjelder ved kjøp, og porteføljen har en stor andel selskaper som etter vanlig inndeling regnes som store. First Citizens BancShares, SS&C Technologies og Wesco International er blant selskapene som har gått igjen.