Borea Nordisk Utbytte

Borea Nordisk Utbytte er et aktivt forvaltet aksjefond med historikk tilbake til 2024. Det forvaltes av Borea Asset Management, en Bergen-basert forvalter grunnlagt i 2005 som spesialiserer seg på norsk høyrentekreditt og aksjefond. Frende Kapitalforvaltning, et datterselskap av Sparebanken Norge, eier 70 % av selskapet etter et kjøp som ble gjennomført i 2024. Fondet utvider det norske bankfondet Borea Utbytte til hele Norden.

Mandatet er rettet mot banker og andre finansielle aktører med gamle, stabile og velutviklede forretningsmodeller og god utbyttekapasitet. Forvalterne kan flytte kapitalen mellom områdene i nordisk finansnæring, ut fra hvor de ser de beste mulighetene. Investeringsuniverset er etter forvalterens egen opplysning om fem ganger så stort som norsk banksektor.

Fondet forvaltes av Magnus Vie Sundal, som sitter i Bergen. Han har vært i Borea siden 2019 og har forvaltet fondet siden oppstarten i 2024. Før Borea var han kredittstrateg og markedsanalytiker i DNB Markets, og han har arbeidet i DNB Bank. Han forvalter også Borea Utbytte, Borea Obligasjon og Borea Fondsobligasjon, i tillegg til Boreas indeks- og kombinasjonsfond. Han er en del av Boreas renteteam, der ansvaret deles med Peer Hastrup Thorsheim.

Porteføljen holder seg innenfor nordisk finans. Forsikringsselskaper og banker som Sampo, Gjensidige og DNB har vært blant de stabile toppbeholdningene. Vekten mot nordisk finans går igjen i teamets rentefond for bankenes ansvarlige kapital, der noen av de samme utstederne dukker opp.