Borea Utbytte

Borea Utbytte er et aktivt forvaltet spesialfond som i hovedsak investerer i egenkapitalbevis og aksjer utstedt av norske banker. Fondet har historikk tilbake til 2020. Det forvaltes av Borea Asset Management, en Bergen-basert forvalter grunnlagt i 2005. Frende Kapitalforvaltning, et datterselskap av Sparebanken Norge, eier 70 % av selskapet. Kjøpet ble kunngjort i juni 2024 og gjennomført i fjerde kvartal 2024.

Forvalterne vurderer hver bank ut fra blant annet organisasjonsform, eierskap og om bankens og investorenes interesser sammenfaller. Markedssynet og utsiktene for norsk økonomi styrer også hvor mye fondet er investert i markedet, så investeringsgraden er en aktiv beslutning.

Magnus Vie Sundal forvalter fondet fra Bergen. Han har vært porteføljeforvalter i Borea siden 2019, etter roller som kredittstrateg og analytiker i DNB Markets og DNB Bank. Han er utdannet ved NHH og Cass Business School. Sundal forvalter også fond som Borea Nordisk Utbytte, Borea Obligasjon og Borea Fondsobligasjon, og er en del av forvaltningsselskapets team for rente-, indeks- og kombinasjonsfond.

Porteføljen er konsentrert i de største posisjonene og knyttet til bankbransjen. Nordea, DNB, Sparebanken Norge, SpareBank 1 Sør-Norge og SpareBank 1 SMN er eksempler på selskaper som har gått igjen over tid. Fondet har svingt mer enn sammenlignbare fond.