DWS Invest CROCI Global Dividends

DWS Invest CROCI Global Dividends er et aktivt forvaltet, regelstyrt aksjefond med historikk tilbake til 2018. Forvaltningsselskapet er DWS, en Frankfurt-basert, børsnotert kapitalforvalter som er majoritetseid av Deutsche Bank. CROCI-modellen (Cash Return On Capital Invested) utvikles og beregnes av en egen enhet i DWS, som ikke selv forvalter porteføljene.

Fondet investerer i store selskaper i utviklede markeder, valgt etter CROCI Global Dividends-strategien. Strategien søker de 50 aksjene med lavest CROCI Economic P/E, etter at selskaper som ikke består filtre for utbyttebærekraft (kontantavkastning, finansiell gjeld og volatilitet) er tatt ut. Aksjer uten utbytte eller med utbytteavkastning under medianen utelukkes, og selskaper innen finans og eiendom er ikke kvalifisert. Porteføljen rekonstitueres periodisk med mål om lik vekt, så reglene styrer posisjonsstørrelsene.

Roopal-A Pareek sitter i London og har forvaltet fondet siden juni 2025. Hun har vært i DWS siden 2023 som porteføljeingeniør og forvalter av CROCI-fond, og var tidligere Associate i Deutsche Bank (2015–2020). Hun har ingeniørutdanning og et sertifikat i kvantitativ finans (CQF). Hun forvalter også CROCI-fond som CROCI US, CROCI Japan, CROCI Sectors Plus og CROCI World Value, og er en del av DWS' CROCI-team. Metodikken styrer utvelgelse og vekting, så forvalterens skjønn har liten plass.

Regelverket gir 50 aksjer, færre enn i sammenlignbare fond, med like store vekter ved rekonstitueringen. Helse og dagligvarer går igjen som sektorer, trolig som følge av verdi- og utbyttefiltrene og ikke av aktive sektorvalg. USA er det største landet, og selskaper som Merck og CSL har holdt seg i porteføljen.