DWS Invest CROCI Japan

DWS Invest CROCI Japan har historikk tilbake til 2018. Forvaltningsselskapet DWS er en kapitalforvalter med hovedkontor i Frankfurt, børsnotert siden 2018 og majoritetseid av Deutsche Bank. DWS dekker aktive fond, ETF-serien Xtrackers og alternative investeringer.

Fondet følger en regelstyrt, kvantitativ metode: CROCI (Cash Return On Capital Invested), DWS' egen modell for økonomisk verdsettelse. Strategien velger de 30 store japanske aksjene med lavest CROCI Economic P/E. Forvalteren oppgir at antallet aksjer normalt ligger mellom 30 og 40. Porteføljen rekonstitueres periodisk med mål om lik vekt per aksje, slik at reglene og ikke forvalterens overbevisning styrer posisjonsstørrelsene. Modellen utvikles og verdsettelsene beregnes av en egen CROCI-gruppe i DWS, som ikke selv forvalter porteføljene.

Roopal-A Pareek, som sitter i London, har forvaltet fondet siden juni 2025. Pareek har arbeidet med CROCI-fond i DWS siden 2023, har en ingeniørutdannelse og et Certificate in Quantitative Finance, og var Associate i Deutsche Bank 2015–2020. Pareek forvalter også fond som DWS Invest CROCI US og DWS Invest CROCI World Value og er en del av DWS' CROCI-team. Siden metoden styrer utvelgelse og vekting, er rommet for individuelt skjønn lite.

Porteføljen er konsentrert, med færre posisjoner enn sammenlignbare fond, og alle posisjoner skal ha lik vekt. Helse og industri går igjen som sektorer, trolig som utfall av metoden og ikke som aktive sektorvalg. Blant de varige posisjonene finnes Eisai, Nitto Denko, Z Holdings og Mizuho Financial Group.