DWS Invest CROCI US

DWS Invest CROCI US har historikk tilbake til 2018. Forvaltningsselskapet er DWS, en børsnotert kapitalforvalter med hovedkontor i Frankfurt, majoritetseid av Deutsche Bank. DWS ble etablert i Hamburg i 1956, og dagens selskapsstruktur kom med børsnoteringen i 2018. Selskapet dekker aktive fond, indeksfond gjennom Xtrackers og alternative investeringer.

Fondet følger DWS' egen CROCI-metode (Cash Return On Capital Invested), som beregner selskapers økonomiske verdsettelse etter en standardisert modell. Strategien velger de 40 store amerikanske aksjene med lavest CROCI Economic P/E. Antallet kan variere, men ligger normalt mellom 30 og 50. Porteføljen rekonstitueres periodisk med mål om lik vekt per aksje, så posisjonsstørrelsen følger av reglene og ikke av forvalterens overbevisning. Modellen utvikles av en egen enhet i DWS som beregner verdsettelsene, men som ikke selv forvalter kundeporteføljer.

Roopal-A Pareek i London står som forvalter siden juni 2025. Hun har arbeidet med CROCI-fond i DWS siden 2023, først som porteføljeingeniør, og var tidligere associate i Deutsche Bank. Hun har ingeniørutdannelse og sertifisering i kvantitativ finans (CQF). Hun er en del av DWS CROCI Team og forvalter også CROCI Global Dividends, CROCI Japan, CROCI Sectors Plus og CROCI World Value. Metodikken styrer utvelgelse og vekting, så forvalterens skjønn har begrenset plass.

Porteføljen er konsentrert, med færre posisjoner enn sammenlignbare fond. Helse og finans går igjen som stabile sektorer, trolig som følge av verdiscreeningen og ikke av aktive sektorvalg. Selskaper som Merck, US Bancorp og J M Smucker har holdt seg i porteføljen.