DWS Invest CROCI World Value

DWS Invest CROCI World Value er et aktivt forvaltet aksjefond for store selskaper i utviklede markeder, med historikk tilbake til 2018. Det tilbys av DWS, en Frankfurt-basert, børsnotert kapitalforvalter etablert i Hamburg i 1956 og majoritetseid av Deutsche Bank.

Fondet følger en regelstyrt, kvantitativ metode kalt CROCI (Cash Return On Capital Invested), DWS' modell for økonomisk verdsettelse. Metoden velger de 100 aksjene med lavest CROCI Economic P/E, med mål om regionnøytralitet og et tak på 25 % per sektor. Antallet aksjer varierer normalt mellom 75 og 125. Fondet rekonstitueres periodisk med mål om lik vekt per aksje, så posisjonsstørrelsen følger reglene og ikke forvalterens overbevisning. Sektortaket og regionkravet gir en bredere og mer spredt portefølje enn en ren verdiutvelgelse ville gitt.

Roopal-A Pareek forvalter fondet fra London og har gjort det siden juni 2025. Hun har arbeidet med DWS' CROCI-fond siden 2023 og var tidligere Associate i Deutsche Bank. Hun har ingeniørutdanning og sertifikat i kvantitativ finans (CQF). Hun forvalter også fond som DWS Invest CROCI Global Dividends og DWS Invest CROCI Japan, og er en del av DWS' CROCI-team. Siden reglene styrer utvelgelse og vekting, ser forvalterens skjønn ut til å ha begrenset plass.

Regelverket gir normalt flere posisjoner enn sammenlignbare fond har. Helse og finans har vært varige sektorer, noe som ser ut til å følge av verdimetoden og ikke av aktive sektorvalg. USA har vært største land. Selskaper som Merck, Valero Energy og Zebra Technologies har gått igjen.