Fidelity China Focus Fund

Fidelity China Focus Fund har historikk tilbake til 2003. Forvaltningsselskapet Fidelity International er en privateid global forvalter med hovedkontor i London. Det ble etablert i 1969 som den internasjonale delen av amerikanske Fidelity Investments og ble selvstendig i 1980. Eierne er hovedsakelig ledelsen og medlemmer av grunnleggerfamilien.

Forvalterne har en kontrær verdistil. De leter etter gode selskaper med dyktig ledelse i deler av markedet som er upopulære, hvor avvikende verdsettelse skal gi en sikkerhetsmargin. Utvelgelsen er fundamental og nedenfra og opp. Samme beskrivelse går igjen i teamets fond for asiatiske småselskaper.

Alice Li og Nitin Bajaj forvalter fondet. Li sitter i Hongkong, begynte i Fidelity i 2019 som medforvalter av Fidelity China Fund og har forvaltet dette fondet siden 2021. Hun var tidligere aksjeanalytiker i Credit Suisse og HSBC og er CFA-charterholder. Bajaj sitter i Singapore, har vært i Fidelity siden 2003 og har forvaltet dette fondet siden 2022. Han forvalter også Fidelity Asian Smaller Companies Fund. Begge er en del av Fidelity Asia Smaller Companies Team, som forvalter asiatiske småselskapsfond og kinafokuserte aksjefond.

Porteføljen ligger lenger fra indeksen enn i sammenlignbare fond, med høyere aktiv andel. Den blander store og mindre selskaper, med en betydelig andel i små og mellomstore. Tyngdepunktet er sykliske forbruksvarer og kommunikasjonstjenester, og Trip.com, China Merchants Bank og BOC Aviation er eksempler på varige posisjoner.