Fidelity Global Industrials Fund

Fidelity Global Industrials Fund er et aktivt forvaltet globalt aksjefond med historikk tilbake til 2000. Forvaltningsselskapet er Fidelity International, en privateid global forvalter med hovedkontor i London. Selskapet ble etablert i 1969 som den internasjonale delen av amerikanske Fidelity Investments og ble selvstendig i 1980. Det er hovedsakelig eid av ledelsen og medlemmer av grunnleggerfamilien.

Mandatet spenner over tre sektorer: industri og kjemi, metaller og gruvedrift, og energi. Forvalteren leter etter selskaper i endring, enten i selskapets egen struktur eller i bransjestrukturen, der aksjen etter forvalterens syn er undervurdert og forholdet mellom risiko og avkastning er asymmetrisk. Porteføljen bygges på flere underliggende temaer på tvers av undersektorer, med selskapsvalg nedenfra og opp.

Ashish Bhardwaj forvalter fondet og sitter i London. Han har forvaltet fondet siden oktober 2015. Han begynte i Fidelity i 2009 som analytiker for asiatiske aksjer og var med i US Equity Research-teamet fra 2012. Han er også medforvalter for FF America og Fidelity American Special Situations Fund, og forvalter fond som Fidelity America Fund og Fidelity Global Value Fund. Han har ingeniørutdanning fra Indian Institute of Technology Kharagpur og MBA fra Chicago Booth.

Tyngdepunktene er varig industri og materialer. Selskaper som Union Pacific, CSX, Linde, Airbus og Chevron har vært faste innslag, og Chevron viser at energimandatet brukes. Hovedtyngden av porteføljen ligger i store selskaper.