Fidelity Switzerland Fund

Fidelity Switzerland Fund er et aktivt forvaltet aksjefond for sveitsiske selskaper. Det har historikk tilbake til 1995. Forvaltningsselskapet er Fidelity International, en global og privateid forvalter med hovedkontor i London. Selskapet ble etablert i 1969 som den internasjonale delen av amerikanske Fidelity Investments, og ble selvstendig i 1980. Det eies hovedsakelig av ledelsen og medlemmer av grunnleggerfamilien.

Fondet skal ha minst 70 % (normalt 75 %) i aksjer i selskaper som er børsnotert, har hovedkontor eller gjør mesteparten av virksomheten i Sveits. Porteføljen bygges på tre søyler. Den første er kvalitetsselskaper med varig vekst, den andre er defensive storselskaper som kjerne, og den tredje er taktiske relativverdi-posisjoner som sikrer mot risikoen i referanseindeksen. Forvalterne er stilnøytrale og vektlegger selskaper med bedre inntjening drevet av endring og sterk bærekraftspraksis. Fondet har som mål at porteføljens ESG-score skal være høyere enn referanseindeksens.

Alberto Chiandetti har vært medforvalter siden august 2011, og Andrea Fornoni siden 2018. Begge sitter i Milano. Chiandetti begynte i Fidelity i 2006 som analytiker og har vært porteføljeforvalter siden 2008. Han forvalter også Fidelity Italy Fund og Fidelity Iberia Fund. Fornoni kom til Fidelity i 2014 som analytiker, etter tid som analytiker i Pioneer Investment Management. De er en del av Fidelitys team for europeiske enkeltlandsfond.

Porteføljen har færre posisjoner enn sammenlignbare fond, og en stor del av vekten ligger i de største. Den har ikke et vedvarende sektortyngdepunkt. Fondet har svingt mindre enn sammenlignbare fond. Til de faste posisjonene hører blant annet Roche, Nestlé, Novartis, UBS, Swiss Re, Lonza og Sandoz.