Fidelity US Smaller Companies Fund

Fidelity US Smaller Companies Fund er et aktivt forvaltet aksjefond med historikk tilbake til 2025. Det forvaltes av Fidelity International, en privateid global kapitalforvalter med hovedkontor i London. Selskapet ble etablert i 1969 som den internasjonale delen av amerikanske Fidelity Investments og ble selvstendig i 1980. Det eies hovedsakelig av ledelsen og medlemmer av den opprinnelige grunnleggerfamilien.

Mandatet krever minst 70 % i aksjer i små selskaper som er børsnotert i USA, har hovedkontor der eller gjør mesteparten av virksomheten der. Inntil 15 % kan ligge i eiendomsselskaper (REIT). Forvalteren leter etter selskaper med jevn inntjeningsvekst over gjennomsnittet og sterk økonomi, og vil kjøpe så mye vekst som mulig uten å betale mer enn en markedsmultippel eller selskapets underliggende verdi. Han posisjonerer også porteføljen etter konjunktursyklusen: mot områder der de makroøkonomiske forholdene er gunstige, og bort fra områder der oddsene er dårligere. Bærekraftsrisiko inngår ikke i investeringsprosessen.

Forrest St.Clair forvalter fondet alene, siden 2025. Han er USA-basert porteføljeforvalter i Fidelity Investments, der han har vært i aksjeavdelingen siden 2002, og er underforvalter av strategien på vegne av Fidelity International. Han var medgrunnlegger av Skystone Capital Management (2005–2007) og har bachelorgrad fra Williams College.

Selskaper som Sanmina, Brady, Laureate Education og Fabrinet har holdt seg i porteføljen over tid.