Fondsfinans Likviditet

Fondsfinans Likviditet ble lansert i oktober 2025 og forvaltes av Fondsfinans Kapitalforvaltning AS i Oslo. Forvaltningsselskapet er en aktiv forvalter med forvaltningsvirksomhet siden 1997, og er heleid av MUST AS. Fondet ble lansert som et lavrisikoalternativ mellom bankinnskudd og obligasjonsfond, med mål om høyere avkastning enn en høyrentekonto over tid.

Mandatet er norske selskapsobligasjoner med kredittrating på minst BBB- (god kredittverdighet) etter forvalters vurdering. Renterisikoen er stramt avgrenset: forventet rentefølsomhet under 1, rentebinding på enkeltinvesteringer på høyst ett år og vektet gjennomsnittlig løpetid på høyst 1,5 år. Samlet eksponering mot ansvarlige lån kan ikke overstige 10 %. Fondet følger samme tilnærming som Fondsfinans' øvrige rentefond, med aktiv forvaltning av selskapsobligasjoner og kort rentefølsomhet. Det har kortere rentefølsomhet og kredittdurasjon enn teamets andre rentefond.

Fondet forvaltes av Peter Rohn og Joachim T. Terjesen, begge i Oslo, siden oppstarten i oktober 2025. Rohn har vært porteføljeforvalter i Fondsfinans siden januar 2023. Han kommer fra strukturering og tilrettelegging av høyrenteobligasjoner i DNB Markets (2019–2022) og aksjeanalyse og investeringsbank i SEB (2016–2019). Han forvalter også fond som Fondsfinans High Yield, Kreditt og Obligasjon. Terjesen har vært fulltidsansatt analytiker og forvalter siden høsten 2025, etter deltidsarbeid i selskapet fra 2021, og forvalter også Fondsfinans Obligasjon. Begge er en del av renteteamet, som ledes av Erlend Lødemel.

Banksektoren og industri har vært varige tyngdepunkt. Utstedere som OBOS Boligkreditt, DNB Bank, Norwegian Property og Nykredit Realkredit har gått igjen. Porteføljen har vært mer konsentrert i de største posisjonene enn teamets kredittfond, og rentefølsomheten har vært lav.