Franklin Mutual European Fund

Franklin Mutual European Fund har historikk tilbake til 2001. Forvaltningsselskapet er Franklin Templeton, et børsnotert amerikansk selskap med hovedkontor i San Mateo i California. Selskapet har vokst gjennom oppkjøp, blant annet av Legg Mason i 2020.

Fondet forvaltes av Franklin Mutual Series-teamet, som driver verdiorienterte aksjefond. Hovedmålet er kapitalvekst og det sekundære er inntekt. Mandatet gir rom for selskaper av alle størrelser i Europa, med en betydelig andel utstedere i Vest-Europa, og kan omfatte konvertible verdipapirer. Nesten hele porteføljen er klassifisert som undervurderte aksjer.

Mandana Hormozi og Timothy Rankin forvalter fondet, begge fra Short Hills i USA, i et team med delt ansvar og overlappende forvaltere. Hormozi har vært i Franklin Templeton siden 2003 og har forvaltet fondet siden 2018. Hun forvalter også strategier som Franklin Mutual Beacon og Mutual International Value, og har globalt analyseansvar for medie- og telekomsektoren. Rankin var i Franklin Templeton fra 1997 til 2004 og kom tilbake i 2010. Han leder bærekraft og eierstyring i investeringsteamet og forvalter også Franklin Mutual Global Discovery. Han har forvaltet dette fondet siden desember 2022.

Porteføljen er konsentrert, med færre posisjoner enn sammenlignbare fond, og fondet har svingt mindre enn sammenlignbare fond. Banker og kapitalvarer er varige toppsektorer, og Storbritannia er det varig største landet.