HSBC Brick Markets Equity Fund

HSBC Brick Markets Equity Fund investerer i aksjer i selskaper i Brasil, Russland, India og Kina, de såkalte BRIC-landene. Fondet har historikk tilbake til 2006. Forvaltningsselskapet er HSBC Asset Management, fondsarmen til bankkonsernet HSBC. De juridiske enhetene er direkte eller indirekte eid 100 % av HSBC Holdings plc, og kapitalforvaltningen er en egen global virksomhetslinje i konsernet.

Forvalteren oppgir rammer for fondet. Under normale markedsforhold skal minst 90 % av midlene ligge i aksjer i selskaper med base eller hovedvirksomhet i de fire landene. Selskaper i Hongkong kan inngå. Eksponeringen mot kinesiske A- og B-aksjer er begrenset til 50 %, og inntil 10 % kan plasseres i andre fond. Det er ingen begrensninger på selskapenes børsverdi. Referanseindeksen veier hvert av de fire landene med 25 %.

Stephanie Wu sitter i London og er hovedforvalter for aksjer i globale fremvoksende markeder (Asia) i HSBC Asset Management. Hun har vært hovedforvalter for fondet siden januar 2022 og medforvalter også HSBC GIF BRIC Equity. Michael Wang, senior porteføljeforvalter for aksjer i globale fremvoksende markeder, forvalter fondet sammen med henne. Han forvalter også HSBC GIF Brazil Equity.

Porteføljen er konsentrert, med færre posisjoner enn sammenlignbare fond. Den har vedvarende tyngde i finans og kommunikasjonstjenester. Kinesiske, brasilianske og indiske selskaper som Tencent, Alibaba, Petrobras, Itaú Unibanco, Vale, Reliance Industries og Bharti Airtel har vært varige posisjoner.