JPM Latin America Equity Fund

JPM Latin America Equity Fund har historikk tilbake til 1992. Det forvaltes av J.P. Morgan Asset Management, kapitalforvaltningsvirksomheten i det børsnoterte amerikanske finanskonsernet JPMorgan Chase & Co., med hovedkontor i New York.

Fondet forvaltes av et regionspesialisert team for aksjer i fremvoksende markeder (EMAP Equities), som dekker Latin-Amerika sammen med Europa, Midtøsten og Afrika. Målet er langsiktig kapitalvekst. Ansvaret er delt mellom en forvalter på tvers av regionene og en landspesialist for Latin-Amerika.

Luis Carrillo har forvaltet fondet siden 2003. Han begynte i J.P. Morgan i New York i 1998, er basert i London og forvalter også JPM EMEA Opportunities Fund. Han har ingeniørutdanning fra Universidad Anáhuac og MBA fra Wharton, og har tidligere arbeidet som strategisk og finansiell rådgiver for Latin-Amerika og Asia. Rachel Rodrigues har forvaltet fondet sammen med ham siden 2021. Hun er landspesialist for Latin-Amerika, basert i New York, og har vært i selskapet siden 2015. Før det var hun salgssideanalytiker for detaljhandel og forbruk i Goldman Sachs og Itaú BBA. Begge er en del av teamet for EMEA og Latin-Amerika, som ledes av Oleg Biryulyov.

Porteføljen har tyngde i de største posisjonene og består i hovedsak av store selskaper. Størstedelen har en børsverdi mellom 10 og 100 milliarder dollar, og de minste selskapene utgjør lite. Svingningene over tre år har vært lavere enn i sammenlignbare fond. Kjerneposisjonene har vært stabile og kommer fra flere land, blant annet Brasil, Mexico og Peru, med selskaper som Itaú Unibanco, Banorte og Credicorp.