JPM US Smaller Companies Fund

JPM US Smaller Companies Fund er et aktivt forvaltet aksjefond med historikk tilbake til 1988. Forvaltningsselskapet er J.P. Morgan Asset Management, kapitalforvaltningsvirksomheten i det børsnoterte amerikanske finanskonsernet JPMorgan Chase & Co., med hovedkontor i New York. Det er en av verdens største aktive forvaltere.

Mandatet er langsiktig kapitalvekst gjennom amerikanske småselskaper, der også de aller minste (micro cap) er innenfor rammen.

Fondet forvaltes av et team ledet av Don San Jose, som har forvaltet det siden 2008. Han har vært i J.P. Morgan siden 2000, er investeringssjef (CIO) for selskapets U.S. Value Team og er hovedforvalter også av JPMorgan US Smaller Companies Investment Trust og av strategiene Small Cap Active Core og SMID Cap Core. Han var tidligere analytiker med fokus på kapitalvarer. Dan Percella (forvalter av fondet siden 2014) og Jon Brachle (siden 2017) er analytikere og medforvaltere i U.S. Equity Group, begge med base i New York. Percella kom til selskapet i 2008 fra aksjeanalyse av transportsektoren hos Bear Stearns, Bank of America og Citigroup, Brachle i 2007.

Porteføljen er bred snarere enn konsentrert, og ligger mest i øvre del av småselskapssegmentet og i mellomstore selskaper, mindre i de aller minste selv om mandatet omfatter dem. En kjerne av posisjoner har holdt seg over tid, blant annet MSA Safety, Novanta, Element Solutions og Envista.