KLP Obligasjon 3 år

KLP Obligasjon 3 år er et aktivt forvaltet obligasjonsfond med historikk tilbake til 1994. Forvaltningsselskapet er KLP Kapitalforvaltning i Oslo, som er heleid av KLP, et gjensidig pensjonsselskap eid av kundene innen offentlig tjenestepensjon. Selskapet er mest kjent for indeksfond, mens dette er ett av de aktivt forvaltede rentefondene.

Fondet har et mandat om en gjennomsnittlig rentebinding på omtrent tre år. Rentefølsomheten styres etter dette mandatet, og porteføljen ligger nær tre år i praksis. Kredittrisikoen tas mot norske utstedere.

Phillip Øksnes og Hannah Holm forvalter fondet. Begge sitter i Oslo og er en del av KLPs renteteam, der ansvaret er delt mellom flere forvaltere. Øksnes har forvaltet fondet siden august 2018 og har vært i selskapet siden 2006, først som analytiker og deretter som forvalter av valutasikring. Holm har forvaltet fondet siden oktober 2023 og har bakgrunn som renteanalytiker i Norges Bank Investment Management og Nordic Bond Pricing. Harald Riise-Hanssen forvaltet fondet fra 2000 til september 2026. Forvalterne har også ansvar for fond som KLP FRN, KLP Kort Stat og KLP Kredittobligasjon.

Porteføljen er nesten fullt investert i obligasjoner. Tyngdepunktet ligger i norske banker, boligkredittforetak, kommuner og stat, med utstedere som Vegfinans Viken, SpareBank 1 Østlandet og DnB Boligkreditt. Fondet har svingt mindre enn sammenlignbare fond.