Morgan Stanley Europe Opportunity Fund

Morgan Stanley Europe Opportunity Fund er et aktivt forvaltet europeisk aksjefond med historikk tilbake til 2016. Referanseindeksen er MSCI Europe (Net). Forvaltningsselskapet er Morgan Stanley Investment Management, kapitalforvaltningsarmen til Morgan Stanley, som er bygget opp av spesialiserte investeringsteam med stor selvstendighet fremfor én felles metode.

Forvalterne søker etablerte og fremvoksende selskaper i Europa med varige konkurransefortrinn og langsiktig vekst, uten en fast grense for selskapsstørrelse. Bærekraftsanalysen er en del av prosessen og omfatter blant annet disruptiv endring, finansiell styrke, miljømessige og sosiale eksternaliteter og eierstyring.

Kristian Heugh leder Global Opportunity-teamet i Morgan Stanley Investment Management, som er en del av Counterpoint Global-plattformen. Han har forvaltet fondet siden april 2020 og forvalter også International Advantage Portfolio. Anil Agarwal er analysesjef og investor i samme team. Han begynte i Morgan Stanley i 2001, ledet tidligere selskapets analyse av asiatiske finansselskaper, kom inn i teamet i 2020 og har forvaltet fondet siden 2022. Begge sitter i Hongkong, og ansvaret deles mellom en leder og en medforvalter.

Porteføljen er konsentrert, med færre posisjoner enn sammenlignbare fond og en stor andel av kapitalen i de største posisjonene. Aktiv andel er høyere enn hos sammenlignbare fond. Fondet har en varig vekt mot sykliske forbruksvarer og kommunikasjonstjenester, med Frankrike som største enkeltland. Selskaper som Moncler, Hermès og Spotify går igjen blant de største posisjonene. Fondet har svingt mer enn sammenlignbare fond.