Morgan Stanley US Advantage Fund

Morgan Stanley US Advantage Fund er et aktivt forvaltet amerikansk aksjefond med historikk tilbake til 2005. Fondet investerer primært i amerikanske selskaper og kan på tilleggsbasis eie selskaper utenfor USA. Forvaltningsselskapet, Morgan Stanley Investment Management, er kapitalforvaltningsarmen i Morgan Stanley-konsernet i New York. Det organiserer forvaltningen i spesialiserte investeringsteam med betydelig selvstendighet.

Fondet forvaltes av Counterpoint Global-teamet, som driver vekstorienterte og konsentrerte aksjestrategier. Teamets porteføljer har få posisjoner og høy aktiv andel, og de samme selskapene går igjen på tvers av teamets fond.

Dennis P. Lynch leder Counterpoint Global og er hovedforvalter. Sammen med Alexander T. Norton, Jason C. Yeung, Armistead B. Nash, Sam Chainani og David S. Cohen har han forvaltet fondet siden juni 2009. Alle sitter i New York. Flere har lang fartstid i Morgan Stanley, og Chainani har arbeidet der siden 1996. Cohen kom fra fondsregnskap og Norton fra aksjederivatsalg. Teamet forvalter også fond som Morgan Stanley Global Insight.

Porteføljen er konsentrert, med færre posisjoner enn sammenlignbare fond, og en stor del av kapitalen ligger i de største posisjonene. Aktiv andel er høyere enn hos sammenlignbare fond. Informasjonsteknologi og helse har vært varige tyngdepunkt, og selskaper som Cloudflare, Royalty Pharma og Shopify har gått igjen. Fondet svinger mer enn sammenlignbare fond.