Nordea Nordic Sustainable Stars – Mid Duration

Nordea Nordic Sustainable Stars – Mid Duration er et aktivt forvaltet rentefond som investerer i nordiske selskapsobligasjoner med høy kredittvurdering og middels kort durasjon. Fondet har historikk tilbake til 2013. Forvaltningsselskapet er Nordea Funds, som er 100 % eid av Nordea Bank Abp. Det er et finsk forvaltningsselskap med hovedkontor i Helsinki og filialer blant annet i Norge. Porteføljeforvaltningen utføres i hovedsak av Nordea Investment Management.

Fondet har middels kort durasjon og begrenser seg til selskapsobligasjoner med høy kredittvurdering. Teamet bak forvalter norske rentefond, fra ultrakorte fond med flytende rente til fond med middels durasjon, og obligasjoner med flytende rente (FRN) går igjen også i dette fondet.

Fondet forvaltes av Lars Andreas Løwe Løtvedt og Linn Helene Eileng Yver, begge med base i Bergen. Løtvedt har vært porteføljeforvalter og produktsjef for norske renter i Nordea Asset Management siden 2015. Før det ledet han renteinstrumenter i Norne Securities. Han er utdannet ved NHH. Yver kom til Nordea i 2007, først som fondsregnskapsspesialist, og har forvaltet norske rentefond siden 2011. Hun er utdannet ved Universitetet i Bergen. Løtvedt forvalter også Nordea Obligasjon III, og Yver blant annet Nordea Kort Obligasjon og Nordea FRN OMF. Begge forvalter Nordea Nordic IG Sustainable Stars – Low Duration Fund. De er en del av Nordeas norske renteteam, der ansvaret er delt og forvalterne overlapper på flere fond.

Porteføljen er bredere enn hos sammenlignbare fond, med flere posisjoner enn medianen. Norge har vært største land, men svenske utstedere i svenske kroner går også igjen. Utstedere som har holdt seg i porteføljen er blant andre Olav Thon Eiendomsselskap, Mowi, Spb Norge, Ziklo Bank, Stockholm Exergi og Swedavia, ofte med flytende rente. Teamets fond har ellers tyngdepunkt i norske banker, sparebanker og eiendomsselskaper.