Nordea Obligasjon III

Nordea Obligasjon III er et aktivt forvaltet norsk obligasjonsfond med historikk tilbake til 2023. Forvaltningsselskapet er Nordea Funds, som er heleid av Nordea Bank Abp og har hovedkontor i Helsinki. Porteføljeforvaltningen er i hovedsak utkontraktert til Nordea Investment Management.

Fondet forvaltes av Nordeas norske renteteam, med kredittanalyse der bærekraft inngår. Mandatet følger Nordeas policy for fossilt brensel.

Harald Willersrud og Lars Andreas Løwe Løtvedt forvalter fondet innenfor Nordeas norske renteteam, der ansvaret er delt. Willersrud sitter i Oslo og har vært i Nordea siden 1994, som investeringsrådgiver, analytiker og porteføljeforvalter. Han har hatt ansvar for norske rentefond siden 1999 og er sertifisert renteanalytiker. Løtvedt sitter i Bergen og har vært porteføljeforvalter og produktsjef for norske renter i Nordea siden 2015. Før det ledet han renteinstrumenter hos Norne Securities. Han forvalter også Nordea Nordic IG Sustainable Stars – Low Duration Fund og Nordea Nordic Sustainable Stars – Mid Duration.

Porteføljen er bred, med flere posisjoner enn sammenlignbare fond og små enkeltvekter, og er fullt investert i obligasjoner. Tyngdepunktet ligger i norske banker, sparebanker og eiendomsselskaper, ofte med flytende rente. Eksempler på utstedere som har gått igjen er Nordea Bank, SpareBank 1 Østlandet og Olav Thon Eiendomsselskap. Fondet har svingt mindre enn sammenlignbare fond.