Nordea Stable Emerging Markets

Nordea Stable Emerging Markets er et aktivt forvaltet aksjefond for fremvoksende markeder med historikk tilbake til 2011. Forvaltningsselskapet er Nordea Funds, et finsk fondsselskap med hovedkontor i Helsinki som eies 100 % av Nordea Bank Abp. Porteføljeforvaltningen er i hovedsak utkontraktert til Nordea Investment Management.

Fondet investerer i såkalte stabile aksjer: selskaper som historisk har hatt stabile resultater og kursutvikling sammenlignet med fremvoksende markeder for øvrig. Fordelingen mellom regioner og bransjer varierer. Referanseporteføljen består av 80 % aksjeindeks for fremvoksende markeder og 20 % kortrente. Det gir fondet en mer defensiv profil enn en ren aksjeindeks.

Claus Vorm sitter i København og Robert Næss i Bergen. De oppgis å ha forvaltet fondet siden 2011 og er en del av forvaltningsselskapets team for stabile aksjer. Vorm er nestleder for Multi Assets-teamet i Nordea Investment Management siden 2004, med mastergrad i matematikk og økonomi og doktorgrad om forsikring og finans. Næss har vært i Nordea siden 2004, med tidligere erfaring fra DNB/Vital, og er beskrevet som arkitekten bak forvaltningsselskapets «stabile aksjer»-porteføljer, med spesialisering i kvantitativ verdiinvestering. De forvalter også fond som Nordea Global Stable Equity Fund, og Næss forvalter Nordea Norge Verdi.

Fondet har svingt mindre enn sammenlignbare fond og har flere posisjoner. Kina har vanligvis vært det største landet, og kapitalvarer og tjenester har vært et vedvarende tyngdepunkt, blant annet med Contemporary Amperex Technology. Dagligvareselskaper fra Mexico som Coca-Cola Femsa og Kimberly-Clark de Mexico har også gått igjen blant toppposisjonene.