Pareto Obligasjon

Pareto Obligasjon har historikk tilbake til 1999. Forvaltningsselskapet Pareto Asset Management er forvaltningsarmen i det norske Pareto-konsernet, har base i Oslo og startet virksomheten i 1995. Pareto AS er majoritetseier.

Fondet investerer i obligasjoner utstedt av selskaper med meget god betjeningsevne. I Paretos renteforvaltning er kredittspread og kredittrisiko viktigere avkastningskilder enn rentetiming.

Christian Weldingh og Morten Nordahl Vik deler ansvaret for fondet og er en del av Paretos renteteam. Begge sitter i Oslo. Weldingh har vært porteføljeforvalter i Pareto siden 2018 og har forvaltet fondet lengst. Vik kom til Pareto i 2023 fra funding og likviditetsstyring i en stor europeisk bank, har mastergrad fra Copenhagen Business School og har forvaltet fondet siden mars 2024. Begge forvalter også Pareto Likviditet, og Weldingh i tillegg Pareto Nordic Cross Credit.

Porteføljen har tyngde i finansobligasjoner, særlig fra norske banker og sparebanker, og en betydelig andel ansvarlige lån. Stat og foretaksobligasjoner kommer i tillegg. Utstedere som Kingdom of Norway, DNB Bank, BN Bank og SpareBank 1 Boligkreditt går igjen. Rentebindingen er kort, kortere enn kredittdurasjonen, og fondet har svingt mindre enn sammenlignbare fond.