Polar Capital Japan Value Fund

Polar Capital Japan Value Fund, tidligere Japan Alpha Fund, startet i 2012 og bruker TOPIX Total Return Index som referanseindeks. Forvaltningsselskapet er Polar Capital, en London-basert, spesialisert aktiv forvalter grunnlagt i 2001, som drives gjennom relativt selvstendige investeringsteam. Morselskapet Polar Capital Holdings plc er børsnotert på AIM i London. Japan-teamet var det første OEIC-fondet Polar Capital lanserte, i 2001.

Forvalterne bruker en verdibasert tilnærming og bygger en konsentrert portefølje av store, mellomstore og små japanske selskaper, eller selskaper med en betydelig del av virksomheten i Japan. Porteføljevekten ligger likevel mest i store selskaper.

Gerard Cawley har forvaltet fondet siden oppstarten i 2012 og leder Japan-teamet. Han kom til Polar Capital i 2005 fra japansk-aksjeteamet i Schroder Investment Management, og har BA i Business Studies fra Dublin City University og CFA-tittel. Chris Smith kom til teamet som analytiker i 2012 og har vært medforvalter siden 2018. Han er statsautorisert revisor (chartered accountant) og CFA. Ansvaret er delt mellom Cawley som forvalter og Smith som medforvalter.

Porteføljen er konsentrert, og den aktive andelen har ligget høyere enn medianen blant sammenlignbare fond. Store selskaper veier mest, mens mellomstore og små selskaper utgjør en mindre del. Blant posisjonene som har holdt seg er selskaper som Seven & I Holdings, Suzuki Motor, Nidec, Rohm og Murata Manufacturing.