Schroder ISF BlueOrchard Emerging Markets Climate Bond

Fondet har historikk tilbake til 2021 og forvaltes av Schroders Investment Management. Det drives av børsnotert gjeld-teamet i BlueOrchard, en spesialist på effektinvesteringer, mikrofinans og privat kreditt i fremvoksende markeder som Schroders kjøpte majoriteten av i 2019. Schroders er en britisk kapitalforvalter grunnlagt i 1804 og har vært heleid av Nuveen, som inngår i det amerikanske TIAA-konsernet, siden oktober 2026.

Fondet investerer i obligasjoner fra stater og selskaper globalt, også i fremvoksende markeder. Utstederne må ha virksomhet som forvalteren mener bidrar til FNs bærekraftsmål om klimahandling, og forvalteren avgjør selv hvilke utstedere som regnes som bærekraftige investeringer. Avkastningsmålet er ikke en obligasjonsindeks, men tre måneders amerikanske statskasseveksler pluss 2,5 prosentpoeng over tre til fem år.

Forvaltningen er delt i et team i Zürich ledet av Evariste Verchere, som har ledet forvaltningen av børsnoterte gjeldsporteføljer i BlueOrchard siden 2017 og tidligere var renteforvalter i BlackRock. Louis Leutenegger har forvaltet fondet like lenge, siden 2021. Han kom til BlueOrchard i 2019 fra Credit Suisse, hvor han var kredittanalytiker. Ana Gavtadze (2023) og Anna Magi (2024, tidligere kredittanalytiker i Pictet) har kommet til senere. Teamet forvalter også Schroder ISF BlueOrchard Emerging Markets Impact Bond.

Porteføljen har færre posisjoner enn sammenlignbare fond og har svingt mindre enn dem. Finansinstitusjoner har vært et varig tyngdepunkt, og blant de gjengangerne i porteføljen er obligasjoner fra overnasjonale utviklingsbanker som Asian Development Bank og Asian Infrastructure Investment Bank, samt statskasseveksler.