Schroder ISF BlueOrchard Emerging Markets Impact Bond

Fondet har historikk tilbake til 2022 og forvaltes av Schroders, en britisk kapitalforvalter med hovedkontor i London, grunnlagt i 1804. Siden 1. oktober 2026 er Schroders heleid av Nuveen, en del av det amerikanske TIAA-konsernet. Forvaltningen ligger hos BlueOrchard, som Schroders kjøpte en majoritetsandel i i 2019. BlueOrchard er spesialist på effektinvesteringer, mikrofinans og privat kreditt i fremvoksende markeder.

Fondet investerer i fastrente- og flytende rente-papirer fra stater, statlige organer, overnasjonale organisasjoner og selskaper i fremvoksende markeder. Utstederen må ha virksomhet som forvalteren mener skaper positiv sosial eller miljømessig effekt, og som forvalteren anser som bærekraftig investering. Det er forvalteren selv som avgjør hvem som kvalifiserer.

Fondet forvaltes av Schroders Listed Debt Team i Zürich, ledet av Evariste Verchere. Han har ledet BlueOrchards børsnoterte gjeldsporteføljer siden 2017, etter 12 år i BlackRock. Louis Leutenegger kom til BlueOrchard i 2019 fra Credit Suisse. Verchere og Leutenegger har forvaltet fondet siden oppstarten i desember 2022. Ana Gavtadze kom til fra mars 2024 og Anna Magi, tidligere Pictet, fra august 2024. Teamet forvalter også Schroder ISF BlueOrchard Emerging Markets Climate Bond.

Porteføljen er bredere enn sammenlignbare fond, med flere posisjoner, og har svingt mindre. Den har hatt vedvarende vekt mot finansinstitusjoner og statlige og overnasjonale utstedere. Obligasjoner fra utviklingsbanker som Asian Development Bank, EBRD, Inter-American Development Bank og IFC, samt statskasseveksler, går igjen, sammen med banker som Banco de Chile og Banco Santander Mexico.