Schroder ISF Emerging Markets Debt Total Return

Fondet har historikk tilbake til 1997 og forvaltes av Schroders, en britisk kapitalforvalter med hovedkontor i London. Selskapet ble grunnlagt i 1804 som handels- og bankvirksomhet. Siden 1. oktober 2026 er det heleid av Nuveen, en del av det amerikanske TIAA-konsernet, og er ikke lenger børsnotert.

Fondet skal delta i stigende markeder og søker å begrense tap i fallende markeder ved hjelp av kontanter og derivater. Forvalteren oppgir at tapsbegrensningen ikke kan garanteres. Referanseindeksen er delt likt mellom en lokalvalutaindeks (JPM GBI-EM GD) og en hard valuta-indeks (JPM EMBI GD), og porteføljen har blandet lokal og ekstern gjeld.

Fondet forvaltes av et team i London: Abdallah Guezour (siden 2000), Guillermo Besaccia (siden 2000), Nicholas Brown (siden 2007) og Kieran Bundhun (siden 2019). De er en del av Schroders' team for lokalvalutagjeld i fremvoksende markeder og forvalter også Schroder ISF Emerging Markets Local Currency Bond. Guezour leder Schroders' arbeid innen EMD Absolute Return, råvarer og kapitalbevaring. Han har vært i Schroders siden 2000, etter Fortis Investment Management. Besaccia har vært i Schroders siden 1998. Ansvaret er delt mellom forvalterne.

Porteføljen er konsentrert, med færre posisjoner enn sammenlignbare fond, og topp-10-andelen har variert over tid. Fondet har svingt mer enn sammenlignbare fond. Blant de faste toppbeholdningene er statsobligasjoner fra blant annet Brasil, Colombia, Indonesia og Ungarn.