SEB European Defence & Security Fund

SEB European Defence & Security Fund ble lansert i 2025 og har historikk tilbake til august samme år. Forvaltningsselskapet SEB Investment Management er i dag juridisk SEB Funds AB. Det er 100 % eid av SEB Asset Management Holding AB, som igjen eies av Skandinaviska Enskilda Banken, og har base i Stockholm. Den praktiske porteføljeforvaltningen er delegert til SEB Asset Management AB.

Mandatet er bredt definert: selskaper som bidrar til å styrke Europas forsvarsevne, sikkerhet og geopolitiske uavhengighet, fra forsvarsindustri og romteknikk til cybersikkerhet, infrastruktur og råvarer. Teknologier for motstandskraft, energiomstilling, digitalisering og elektrifisering inngår også. Inntil 25 % kan investeres utenfor Europa, i NATO- og/eller OECD-land og Taiwan. Referanseindeksen består av 75 % bred europeisk aksjeindeks og 25 % europeisk luftfarts- og forsvarsindeks, med forsvar som overvekt innenfor en bredere ramme. Forvalteren legger vekt på kontantstrøm og øker ikke i selskaper med svekket operativ kontantstrøm før utviklingen snur.

Robert Vicsai i Stockholm er ansvarlig forvalter og har forvaltet fondet siden lanseringen i 2025. Han kom til SEB i 2020 fra Storebrand som senior ESG-spesialist og har fokus på bærekraftige investeringer og grønn omstilling. Fra 2022 har han forvaltet SEB Nordic Future Opportunity sammen med Caroline Forsberg, i SEB Nordic Megatrends Team.

Porteføljen er bredere enn flere sammenlignbare fond, med flere posisjoner. De varige posisjonene spenner fra forsvars- og luftfartsselskaper som BAE Systems, Safran, Rolls-Royce og Rheinmetall til store selskaper utenfor forsvarssektoren som ASML, Schneider Electric, AstraZeneca og Banco Santander.