Sparinvest Ethical Global Value

Sparinvest Ethical Global Value er et aktivt forvaltet globalt aksjefond med historikk tilbake til 2008. Forvaltningsselskapet er Sparinvest, en dansk fondsforvalter grunnlagt i 1968 og majoritetseid av Nykredit siden 2019. Selskapet var pioner innen verdi- og faktorinvestering i Danmark.

Forvalterne bruker en verdiansats i aksjeutvelgelsen. Minst to tredeler av fondet skal ligge i aksjer og aksjelignende verdipapirer (som ADR og GDR) i utviklede markeder, og inntil en tredel kan ligge i konvertible verdipapirer og warrants i utviklede markeder. Fondet har etisk screening som kan utelukke selskaper som er involvert i alkohol, gambling, tobakk, pornografi, militært utstyr, oljesand og kull til kraftproduksjon, eller som bryter internasjonale normer for menneskerettigheter, miljø, arbeidstakerrettigheter og antikorrupsjon. Miljø, sosiale forhold og selskapsstyring teller også i investeringsbeslutningene.

Per Kronborg Jensen, David Orr og Mark Feasey deler ansvaret og har forvaltet fondet siden 2020, da de overtok etter erfarne forvaltere i et planlagt lederskifte. De sitter i København og er en del av Sparinvests team for verdiaksjer. Jensen begynte i Sparinvest i 2004 som analytiker og ble porteføljeforvalter i 2007. Orr har bakgrunn fra Daiwa Securities SMBC og en bachelorgrad fra University of Oxford. De forvalter også fond som Sparinvest Global Value og European Value, og Orr også Ethical Emerging Markets Value.

Porteføljen er nesten fullt investert i aksjer. Finans og helse har vært varige tyngdepunkter, med amerikanske selskaper som Citigroup, Travelers, MetLife og CVS Health blant de stabile toppbeholdningene.