Vontobel Global Equity Income

Vontobel Global Equity Income er et aktivt globalt aksjefond med historikk tilbake til 2001. Forvaltningsselskapet Vontobel Asset Management er en del av det familiekontrollerte finanskonsernet Vontobel, notert i Zürich. Det driver boutique-pregede franchiser, blant annet kvalitetsvekstaksjer og rentestrategier gjennom TwentyFour Asset Management.

Fondet følger strategien Quality Income and Growth fra Vontobels kvalitetsvekstteam. Forvalterne leter etter selskaper av høy kvalitet med potensial for relativt høy inntjeningsvekst over tid og lønnsomhet over gjennomsnittet, med vekt på utbyttebetalere. Mandatet gir teamet full handlefrihet og åpner for konsentrerte posisjoner i enkeltselskaper eller bransjer. Forvalterne justerer posisjonene løpende, med mål om å følge markedet opp og beskytte kapitalen når det faller.

Igor Krutov og Ramiz Chelat forvalter fondet fra New York, begge siden 2016, i et felles team med delt ansvar. Krutov begynte i Vontobel i 2002 og leder Vontobel Quality Growth. Før det arbeidet han i Sanford C. Bernstein fra 1995. Han forvalter også Vontobel US Equity. Chelat kom til Vontobel i 2007 som senioranalytiker i Quality Growth og ble forvalter i 2016. Han følger særlig forbruks- og kommunikasjonssektorene, har bakgrunn fra Macquarie og revisjon i Ernst & Young, og forvalter også Vontobel Global Equity og Vontobel Emerging Markets Equity.

Porteføljen er konsentrert, med stor andel i de ti største beholdningene, og aktiv andel mot referanseindeksen er høy. Selskaper som Roche, Vinci, CME Group og Coca-Cola har gått igjen blant de største beholdningene, og de samme selskapene går igjen i teamets øvrige fond.