Rene energifond har ligget langt bak brede klimafond over fem år
Over fem år har fondene FundTelligence klassifiserer som energiomstilling, i snitt gitt om lag fem prosentpoeng mindre i året enn klima- og økologifondene. Snittet for energifondene holdes oppe av ett fond, Polar Capital Smart Energy, gruppens beste.
| Gruppe | Fond | Indeksfond | Kostnad | Avkastning | Spenn | Q1 / Q4 |
|---|---|---|---|---|---|---|
11 av 15 med avkastningstall | 15 | Ingen | 1,00 % ingen indeksfond | +2,5 % | −11,4 → +20,2 31,6 pp | +14,1 / −4,9 19,0 pp |
17 av 28 med avkastningstall | 28 | 1 | 1,25 % Indeks 0,10 % | +7,7 % | +1,9 → +12,8 10,9 pp | +12,3 / +3,4 8,9 pp |
Aksjefond, utviklede markederReferanse 80 av 150 med avkastningstall | 150 | 22 | 1,35 % Indeks 0,20 % | +10,2 % | −2,6 → +18,4 21,0 pp | +15,0 / +3,5 11,5 pp |
Ulikt innhold i porteføljene
Begge har «miljø» i navnet, men DNB Miljøinvest er klassifisert som energiomstillingsfond og Nordea Klima og Miljø som klimafond.
| Energiomstilling | Storebrand Fornybar Energi aug. 2026 · 98,7% merket | Nordea Global Alternative Energy juni 2026 · 89,1% merket | DNB Miljøinvest aug. 2026 · 94,5% merket | Nordea Klima og Miljø aug. 2026 · 87,6% merket | Templeton Global Climate Change Fund juli 2026 · 80,5% merket | Nordea Climate Transition Engagement aug. 2026 · 75,3% merket |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Renewable Energy Supply Chain | ||||||
| Grid & Energy Infrastructure | ||||||
| Energy Production | — | |||||
| Energy Efficiency | — | |||||
| Transport Electrification & Efficiency | — | — |
Renewable Energy Supply Chain
Grid & Energy Infrastructure
Energy Production
Energy Efficiency
Transport Electrification & Efficiency
Største beholdninger i valgt felt: Storebrand Fornybar Energi · Grid & Energy Infrastructure
33.5%Listen viser bare de største klassifiserte beholdningene i feltet.
Alle energifondene med fullstendige beholdningsdata har mer enn tre firedeler av porteføljen i selskaper innen energiomstilling, som ventet for fond med et slikt tema. Blant klimafondene med fullstendige data har halvparten rundt en firedel, og det høyeste har om lag halvparten.
Ett fond trekker opp, ett trekker ned
- 1Polar Capital Smart Energy FundPolar Capital+20,2 %
- 2BGF Sustainable Energy FundBlackRock+8,1 %
- 3KBI Global Energy Transition FundKBI Global Investors+6,1 %
- 4Invesco Energy Transition Enablement FundInvesco+4,4 %
- 5DNB MiljøinvestDNB+3,2 %
- 6Fondsfinans Fornybar EnergiFondsfinans+1,0 %
- 7Schroder ISF Global Alternative EnergySchroders−0,3 %
- 8Storebrand Fornybar EnergiStorebrand−0,8 %
- 9Nordea Global Alternative EnergyNordea Funds−1,5 %
- 10Handelsbanken Bærekraftig EnergiHandelsbanken−1,8 %
- 11BNP Clean Energy SolutionsBNP Paribas−11,4 %
Bortsett fra Polar Capital Smart Energy spenner energifondene fra et årlig tap på rundt 12 prosent i BNP Clean Energy Solutions til knapt 8 prosent, og de fleste har gitt under 5.
| Gruppe | Fond | Indeksfond | Kostnad | Avkastning |
|---|---|---|---|---|
12 av 15 med avkastningstall | 15 | Ingen | 1,00 % ingen indeksfond | +7,1 % |
22 av 28 med avkastningstall | 28 | 1 | 1,25 % Indeks 0,10 % | +10,0 % |
Aksjefond, utviklede markederReferanse 92 av 150 med avkastningstall | 150 | 22 | 1,35 % Indeks 0,20 % | +12,8 % |
Over tre år er avstanden mellom snittene om lag tre prosentpoeng, og begge gruppene ligger fortsatt under aksjefondene for utviklede markeder.
| Gruppe | Fond | Indeksfond | Kostnad | Avkastning |
|---|---|---|---|---|
7 av 15 med avkastningstall | 15 | Ingen | 1,00 % ingen indeksfond | +7,2 % |
9 av 28 med avkastningstall | 28 | 1 | 1,25 % Indeks 0,10 % | +11,6 % |
Aksjefond, utviklede markederReferanse 52 av 150 med avkastningstall | 150 | 22 | 1,35 % Indeks 0,20 % | +11,8 % |
Over ti år, med langt færre fond, er snittet lavere for energifondene, men medianene er nesten like.
Fond som er lagt ned, er ikke med, og i en gruppe med store fall løfter det trolig energisnittet mest. Fondene eier dessuten mange av de samme aksjene, så de er ikke uavhengige målinger.
Forvalterne er ikke spurt om hvorfor fondene har utviklet seg som de har.
Metode: Gruppene er FundTelligences sammenligningsgrupper «Tema – Energiomstilling» (15 fond), «Tema – Klima og økologi» (28 fond) og «Utviklede markeder (DM) – Aksjer» (rundt 150 fond). Energiomstilling ble skilt ut fra klimagruppen 25. juli 2026, mot slutten av perioden, og inndelingen er brukt bakover på hele perioden. Avkastningen er snittet av fondenes årlige avkastning i kroner, én andelsklasse per fond, og bare fond med avkastning for hele perioden er med; antallet står i tabellene. Kvartilsnittet er snittet av fondene i den svakeste firedelen. Polar Capital Smart Energy fikk fem års historikk ved utgangen av september 2026 og er med i femårstallene fra da. Tiårsmedianene er beregnet av oss fra fondstallene hentet 8. oktober 2026 (over ti år er alle fondene i utvalget aktive); tabellene oppdateres og kan vise andre tall. Beholdningene er fra fondenes siste rapport (juni–september 2026) og vises bare for fond med fullstendige beholdningsdata; de sier hva fondene eier nå, ikke gjennom perioden.